Luxembourg

Lucembursko patří mezi nejstabilnější a nejvyspělejší jurisdikce v Evropské unii. Nabízí sofistikované právní a daňové prostředí pro zakládání holdingových společností, investičních fondů, účelových SPV struktur a privátní správu majetku. Díky silné ochraně investorů, rozsáhlé síti smluv o zamezení dvojího zdanění a přístupu na evropský trh je ideální volbou pro mezinárodní daňové plánování.

Hlavní daňové výhody Lucemburska

0 % srážková daň na dividendy v rámci EU (směrnice Parent-Subsidiary)
IP box: zvýhodněné zdanění příjmů z duševního vlastnictví
Osvobození DPH na správu fondů a vybrané finanční služby
Žádná daň z majetku
Přístup k více než 80 dohodám o zamezení dvojího zdanění
Možnost využít substance-light struktury (bez plné ekonomické přítomnosti)

Nejběžnější typy struktur v Lucembursku

1. SOPARFI – Holdingová společnost v Lucembursku

Struktura běžně využívaná pro správu podílů, dividend a kapitálových zisků.

Právní forma	SA nebo SARL
Daň z příjmů	cca 24,94 % (možnost osvobození dividend a zisků)
Srážková daň na dividendy	0 % v rámci EU, jinak 15 %
DPH	Registrace není vždy nutná
Audit	Povinný nad limity (např. SA nebo velká SARL)

Vhodná pro mezinárodní holdingy, licencování IP, řízení skupin.

2. SPF – Společnost pro správu rodinného majetku

Určená pro fyzické osoby, které chtějí spravovat majetek bez obchodní činnosti.

Daň z příjmů	Ne
DPH	Nepodléhá
Omezení	Pouze pro fyzické osoby, zákaz podnikání
Dohled	Mimo režim CSSF

Ideální pro rodinné struktury, pasivní příjmy, správa investic.

3. SICAV / SICAF / SIF / SICAR – Investiční fondy

Lucembursko je evropským lídrem ve správě investičních fondů pod UCITS nebo AIFMD.

Typ fondu	Charakteristika	Regulace
SICAV	Otevřený fond, proměnlivý kapitál	UCITS / AIF
SICAF	Uzavřený fond	AIF
SIF	Specializovaný fond pro kvalifikované investory	Zjednodušená regulace
SICAR	Rizikový kapitál, private equity	Specifický režim

Fondy lze kombinovat s SPF nebo SPV podle investiční strategie.

4. Sekuritizační nástroj (SPV)

Určený pro převod rizik, balení aktiv, financování.

Právní forma	SA, SARL, SCS, SCA
Účel	Sekuritizace, převod pohledávek, financování
Daňový režim	Transparentní – zdanění jen čistého zisku
DPH	Osvobozeno na vybrané služby

Oblíbený nástroj pro realitní projekty, leasing, bankovní sektor.

Daňový režim v Lucembursku – přehled (pro SOPARFI)

Daň / oblast	Sazba / režim
Daň z příjmů právnických osob	cca 24,94 % (včetně communal tax)
Srážková daň z dividend	15 % (0 % při splnění EU podmínek)
Daň z úroků a licencí	0 % nebo dle DTT
DPH	17 % (osvobození pro fondy, finanční služby)
Daň z majetku	Neexistuje
Daň z kapitálových zisků	Ano (často optimalizováno)

Regulační rámec a compliance

Zápis do obchodního rejstříku (RCS – Registre de Commerce et des Sociétés)
Audit a zveřejnění účetní závěrky pro SA a velké SARL
Daňová čísla, DPH registrace podle potřeby
Dohled nad fondy a finančními institucemi vykonává CSSF
Plná kompatibilita s CRS, FATCA, AMLD – Lucembursko není anonymní jurisdikcí, ale umožňuje legální daňovou optimalizaci

Pro koho je Lucembursko vhodné?

Lucemburské struktury jsou ideální pro:

Mezinárodní holdingové společnosti
Fondy a správce aktiv (UCITS, hedge, real estate, private equity)
Privátní osoby s větším majetkem (SPF)
Realitní a investiční projekty
Rodinné trusty a multi-layer struktury
Struktury pro licencování duševního vlastnictví

Jak založit společnost v Lucembursku

Postup krok za krokem:

Výběr vhodné struktury (SOPARFI, SPF, SICAV…)
Příprava stanov a notářský zápis
Splacení základního kapitálu na přechodný účet
Zápis do RCS a vydání osvědčení
Registrace k DPH (dle potřeby)
Otevření bankovního účtu

Založení společnosti obvykle trvá 5–10 pracovních dnů. SPF lze zřídit i rychleji.

Chcete si založit holdingovou nebo fondovou strukturu v Lucembursku? Kontaktujte nás pro individuální poradenství a kompletní založení společnosti nebo fondu na klíč.